报告名称：江西铜业（00358.HK）-2010年业绩符合预期，短期铜价难免会有所波动
研究员：陈征宇
报告类型：港股研究
报告日期：20110420
行业/子行业：
公司名称及代码：江西铜业股份(00358)
投资建议：中性
【内容摘要】
2010年，公司实现营业收入764.41亿元 （人民币： 下同），与上年同期517.15亿元，同比增长47.81%；归属于上市公司的扣除非经常性损益的净利润为49.07亿元，相比上年22.24亿元大幅上升；归属于普通持有者每股税后净利润为1.57元，同比增长了100.00%。公司每股派息为0.2元（含税），较上年增长100.00%。2011年在中国需求的推动下，铜价会持续在高位震荡，但是也不排除短期铜价有所回调的可能。我们预测公司11-13年EPS为1.30，1.39，1.46元，对应PE16，15，14。由于公司目前的PE处于历史高位，给与公司中性的评级。
【摘要结束】
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